LTV. Definicja.

Wskaźnik LTV, czyli Loan to Value określa jaka część  wartości zabezpieczenia kredytu będzie stanowić kwotę kredytu. Mówiąc krótko ile procent wartości zabezpieczenia będzie kredytem.

Przykład 

Mamy nieruchomość o wartości 1 000 000 PLN i chcemy wziąć na nią kredyt. W banku dowiemy się że wskaźnik LTV wynosi 80%. Ile dostaniemy kredytu?


LTV= 80%
Wartość nieruchomości= 1 000 000 PLN (L)
Wartość kredytu= ? (V)

L/V * 100% = 80%
100%L=80%V
L= 80%V/ 100%
L= 0,8V
L= 0,8 * 1 000 000 PLN
L= 800 000 PLN


Odpowiedź: Na nieruchomość o wartości 1 000 000 PLN ze wskaźnikiem LTV na poziomie 80% możemy wziąć 800 000 PLN kredytu.

Dlaczego LTV nie wynosi 100% ?

Przy kredytach hipotecznych bank zobowiązany jest do przestrzegania rekomendacji C. Jest to zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego dotyczące tzw. Wkładu własnego. Określa ono maksymalną wartość LTV przy kredytach hipotecznych na 90%. Reszta, jak się już pewnie domyślasz, musi być zapłacona gotówką.

W innych niż kredyt hipoteczny produktach z zabezpieczeniem, szczególnie jeśli jest łatwe do ściągnięcia przez bank, LTV może być na poziome 100%. Dużo częściej jednak ta wartość wynosi od 60%-90%.

Praktycznie o wartości LTV decyduje możliwość szybkiego sprzedania zabezpieczenia w celu odzyskania pożyczonych pieniędzy i ryzyko samego kredytu. Im większe ryzyko i problem ze sprzedażą, tym niższe LTV.